【看betway必威体育官网 2018年3月11日讯】这是一个betway必威体育官网 人“财富大增值”的年代。比如，在2016~2017这一年时间里，只要买了房，财富就直线上升。
这也是一个家庭债务风险剧增的年代。很多人突然发现，财富增值了，钱也没有了。有统计显示，betway必威体育官网 家庭杠杆率近年来逐年攀升，这一债务累积速度令人担忧。正因如此，在3月9日十三届全国人大一次会议今天下午第二次全体会议后的“部长通道”采访现场，银监会主席郭树清在回答记者提问时表示：个人借钱消费投资增长快，这是很危险的！
betway必威体育官网 央行和银监会都在关注居民家庭杠杆率
郭树清对媒体表示：银行是防范金融风险攻坚战的应该是一个主战场，因为银行的规模大，在融资当中，我们重点强调的首先是要把杠杆率稳定下来，尽可能地降下来，企业部门杠杆率要降低，政府的杠杆率要降低。
我们也注意到居民家庭部门的杠杆率也需要降低，现在这个方面大家可能还警惕性不够，但是我们看增长趋势非常快，就是居民家庭个人借钱消费，或者是买房，或者是投资，这个增长速度非常快，这是很危险的。
因为我们是一个高储蓄的国家，过去是我们很大的优势，如果借钱比存钱还增长得快的话，那么我们这个优势就会丧失。所以我们想把降杠杆作为非常重要的一个方面，继续做好这方面的工作，特别企业降杠杆涉及到推动兼并重组、债务重组、财务重组，推动债转股，一系列工作我就不展开说了。
郭树清还表示，防范金融风险要继续聚焦影子银行，同业、理财、表外这些交叉金融的风险是整治的重点。此外，信托和互联网金融是薄弱环节，今年还要继续加大力度，加强整治。
此外，潘功胜在回应关于房地产金融的风险问题时表示：
央行长期以来一直坚持审慎的房地产信贷政策，betway必威体育官网 的房地产信贷质量总体上良好，房地产金融风险是可控的。跟大家报几个数，银行业金融机构的房地产贷款不良率是不到1%，整体银行业的不良贷款是1.85%，这是包含政策性银行的，除掉政策性银行是1.74%，显然房地产贷款不良率的水平好于整体贷款的不良率水平，其中个人贷款的不良率只有0.3%。而且betway必威体育官网 在住房贷款的发放上长期以来一直坚持比较审慎的政策，平均首付比在33%以上，去年新发放贷款的平均首付比在37%，这也是在国际上是非常审慎的住房信贷政策。
当然，我们也关注到个人住房贷款、家庭部门杠杆率增长速度有点快，个别的房地产企业可能在财务方面比较激进，会有一些风险，这些我们都在密切关注。
那么，潘功胜和郭树清，或者说央行与银监会都在关注的居民家庭部门杠杆率，目前究竟是什么情况，又有怎样的风险？
从“怕负债”到“高负债”：betway必威体育官网 家庭债务风险浮出水面
爱存钱、怕欠债、谨慎消费，这是老一辈betway必威体育官网 人的理财观念。但随着收入水平的提高，资产增值速度过快，年轻人比从前更愿意消费和贷款了。不知不觉，部分国人财务状态已经从“怕欠债”转变到“高负债”。
2017年11月，betway必威体育官网 社科院国家金融与发展实验室、国家资产负债表研究中心发布的《三季度betway必威体育官网 去杠杆进程报告》指出，居民部门杠杆率依然延续上升趋势，从2017年二季度的47.4%上升到三季度的48.6%。
居民杠杆率，是指居民部门债务占GDP的比重。1996年betway必威体育官网 居民杠杆率只有3%，2008年也仅为18%，但是自2008年以来居民杠杆率开始呈现迅速增长态势，短短六年间翻了一倍，达到36.4%。到了2017年三季度居民杠杆率已经高达48.6%。
《半月谈》日前则援引上海必威体育备用网址 大学高等研究院家庭债务课题组发布的报告指出，2013年至2016年，betway必威体育官网 家庭债务占GDP的比重由30.7%上升到44.4%，已经超过2008年美国次贷危机前的家庭债务累积速度。
这还不包括公积金贷款等其他渠道的家庭债务，如果将这些因素均考虑其中，2016年底betway必威体育官网 家庭债务占GDP的比重可能超过60%。
更值得关注的是，房贷已成为betway必威体育官网 家庭债务的大头。去年12月，西南必威体育备用网址 大学下属的betway必威体育官网 家庭金融调查与研究中心发布了《betway必威体育官网 工薪阶层信贷发展报告》，报告调研了逾4万户家庭数据和12万家庭成员，发现工薪家庭平均总信贷需求额为26.5万元，其中房产信贷需求额为22.5万元。工薪家庭平均实际信贷额为12.5万元，其中86.3%是住房信贷。
此外，还有一些人受商家诱惑造成负债。《北京青年报》举例称，部分家庭已经背负房贷，但在汽车销售商“买车零首付”等销售策略影响下，又背上了“车贷”。再如，一些家庭已经负债，为了让孩子上好学校，又负债去买“学区房”，其家庭总债务自然是越垒越高。
如今，各种消费信贷在拉动消费的同时，也是国人负债率增高的推手之一。因为借贷越来越方便，借款用途又缺乏有效监督，居民借款时就缺乏约束，不够理性。当然，部分国人“高负债”，也是对自己及家庭的当下收入和预期收入有信心，敢于超前消费。
还要看到，过去多年来，大家对地方政府性债务和企业性债务比较关注，对家庭债务问题普遍关注不够，造成部分国人缺乏风险意识，借贷机构缺乏警觉。也就是说，部分家庭“高负债”与无奈、诱惑、不理性等多种因素有关。
警惕由家庭债务风险 引发“灰犀牛”事件
当然，目前betway必威体育官网 居民部门负债率仍称不上高，远低于美国、日本等发达国家70%以上的水平，距离85%的债务阈值更是相去甚远。专家普遍认为不会发生类似美国的次贷危机，但仍需警惕家庭债务风险引发“灰犀牛”事件。
在上海必威体育备用网址 大学高等研究院betway必威体育官网 家庭债务报告执笔者宁磊看来，目前美联储已开始缩表和加息，如果betway必威体育官网 央行也提高基准利率，大量家庭的房贷支出将会大幅增加，给家庭资产流动性带来一定冲击。
此外，betway必威体育官网 家庭的储蓄和收入增速趋势都是向下的，家庭债务的放大对经济的影响已经出现。而居民的银行储蓄、持有现金等流动性资产受到约束性影响后，会进一步影响居民消费，从而给betway必威体育官网 实体经济的可持续发展带来挑战。
《经济日报》分析称，如果不能管控好居民杠杆率，将产生两个明显影响。
一是使相当一部分负债家庭特别是年轻人的生活压力加大。在房价高企的一二线城市，在价格持续看涨、“晚买不如早买”的预期下，很多家庭背负巨额房贷，这无疑会制约消费水平与生活质量的提升。
二是使发生系统性金融风险的概率上升。一方面，很多家庭因刚需和看涨预期甘愿承担较高房贷压力，导致债务收入比上升，其稳定收入一旦出现波动，必然影响偿贷能力；另一方面，一些三四线城市即使出于去库存考量继续加杠杆，其结果也必然导致泡沫继续积累和增加，一旦泡沫破灭，后果不堪设想。
《半月谈》评论称，betway必威体育官网 家庭债务快速上升，对消费升级、金融安全和经济增长等方面的负效应值得关注。同时，居民杠杆率快速上升主要集中在房地产领域，有引发房地产泡沫的隐忧，须保持警惕。未来几年，不论是在宏观政策还是微观监管方面，都要多方位提前筹划，缓释风险。
